А
Б В
Г Д
Е Ж
З И
К Л
М Н
О П
Р С
Т У
Ф Х
Ц Ч
Ш Э
Ю Я
Реферат: лизинг
лизинг
Содержание
1. Лизинг: основные понятия ………………………………………………….3
2. Виды лизинга…………………………………………………………………5
2.1. Финансовый лизинг, договор финансового лизинга………………….5
2.2. Револьверный, оперативный, возвратный, генеральный лизинг…….8
2.3. Лизинговые платежи……………………………………………………9
2.3.1. Основные понятия……………………………………………………..9
2.3.2. Методы начисления лизинговых платежей………………………….10
2.3.3. Алгоритм расчета лизинговых платежей ……………………………11
2.3.4. Пример расчета лизинговых платежей по договору финансового лизинга с полной амортизацией…………………………………………15
3. Преимущества лизинга и механизм заключения соглашения…………….18
4. Преимущественные пути развития лизинга в экономике России………..19
5. Проблемы совершенствования законодательства РФ о лизинге………… 21
6. Список литературы…………………………………………………………. 23
1. ЛИЗИНГ: Основные понятия
В кризисной ситуации, сложившейся в экономике страны, необходим поиск нетрадиционных методов обновления материальной базы и ускоренной модернизации основных фондов предприятий различных форм собственности, оживления инвестиционной сферы. Одним из таких наиболее ярких методов является лизинг, получивший в последние десятилетия, особенно за рубежом, широкое распространение и признанный в странах Западной Европы и США как один из наиболее эффективных методов инвестирования средств в оборудование
В русском языке нет точного аналога термина "лизинг". И его любое определение не является исчерпывающим и не может учесть всех форм проявления этого гибкого кредитного инструмента. В широком значении под лизингом следует понимать весь комплекс имущественных отношений, возникающих с передачей предмета лизинга во временное пользование на основе его приобретения и последующей сдачи в аренду.
Лизинг как своеобразная форма арендных отношений (финансовая аренда) - перспективный финансовый инструмент в деятельности предпринимательских структур. Для многих российских предпринимателей проблема перехода на выпуск конкурентоспособной на мировом рынке продукции может быть решена именно через лизинг.
Лизинг определяется как вид предпринимательской деятельности, направленной на инвестирование временно свободных средств в имущество, предоставляемое по договору физическим или юридическим лицам на определенный срок
Лизингодатель ( субъект лизинговой сделки, являющийся собственником имущества, предоставляемого в пользование на условиях лизингового соглашения.
Лизиногполучатель ( пользователь имущества, являющегося объектом лизингового соглашения.
Лизингодатель, предоставляя лизингополучателю элементы основного капитала на установленный договором срок и за определенную плату, по существу реализует принципы срочности, возвратности и платности, присущие кредитной сделке. Но, с другой стороны, и лизингодатель, и лизингополучатель оперируют с капиталом не в денежной, а в производственной форме, что сближает лизинг с инвестированием и резко поднимает его народнохозяйственную значимость.
Временным положением определено, что объектом лизинга может быть любое движимое и недвижимое имущество, относящееся по действующей классификации к основным средствам, кроме имущества, запрещенного к свободному обращению на рынке.
В соответствии с Гражданским кодексом предметом договора финансовой аренды могут быть любые не потребляемые вещи, используемые для предпринимательской деятельности, кроме земельных участков и других природных объектов.
Основные средства, представляющие совокупность материально-вещественных ценностей, используемых в качестве средств труда и действующих в натуральной форме в течение длительного времени как в сфере материального производства, так и в непроизводственной сфере, являются средствами труда вне зависимости от того, кто является их собственником. И в лизинг передается то имущество, которое специально приобретено для передачи лизингодателю.
2. Виды лизинга
КЛАССИФИКАЦИЯ ВИДОВ ЛИЗИНГА
№
п/п
Характеристический признак классификации видов лизинга
По составу участников
По объему обслуживания
По сектору рынка
По степени и срокам окупаемости
По типу лизинговых платежей
1
Прямой
Чистый
Внутренний
Финансовый
Денежный (платеж)
2
Косвенный
С полным набором услуг
Внешний (в т.ч. экспорт/импорт)
Оперативный
Компенсационный
3
Возвратный
С неполным набором услуг
Смешанный
Различают несколько видов лизинга. Наиболее распространены финансовый, оперативный, револьверный, возвратный.
2.1. Финансовый лизинг, договор финансового лизинга
Финансовый лизинг характеризуется тем, что срок, на который передается имущество во временное пользование, приближается по продолжительности к сроку его эксплуатации. Основные обязанности в отношении имущества (техобслуживание, ремонт, страхование) перекладываются на пользователя и поставщика.
Финансовый лизинг аналогичен долгосрочному кредитованию. Отличие состоит в переходе права собственности на объект – по завершении последнего платежа ( при лизинге.
Важно отметить, что надо получать лицензию для осуществления деятельности в области финансового лизинга
К сожалению, количественная оценка соотношения срока договора лизинга и величины амортизации за этот срок, по которой договор может быть отнесен к финансовому лизингу, в нормативных документах отсутствует. Можно только предположить, что минимальный срок договора лизинга должен быть не менее трех лет, так как только для таких договоров в постановлении Правительства России от 29.06.95 г. N 633 предусмотрены льготы по налогам. Поэтому на компании, специализирующиеся на оперативном лизинге, аренде, прокате, данное Положение не распространяется и, следовательно, никакого лицензирования проходить не надо. Также не надо проходить лицензирования банкам и другим кредитным учреждениям, у которых лизинговые операции предусмотрены Законом "О банках и банковской деятельности в РФ" (ст.5).
Лицензирование лизинговой деятельности возложено на Министерство экономики Российской Федерации “Положением о лицензировании лизинговой деятельности в Российской Федерации”, которое утверждено постановлением Правительства РФ от 26 февраля 1996 года N167.
Для получения лицензии лизинговая компания должна предоставить в лицензионный орган:
а) заявление установленного образца о выдаче лицензии с указанием наименования и организационно-правовой формы лизинговой компании, ее юридического адреса, номера расчетного счета, наименования обслуживающего банка и срока действия лицензии;
б) копии учредительных документов лизинговой компании;
в) копию свидетельства о государственной регистрации лизинговой компании;
г) справку органа Государственной налоговой службы Российской Федерации о постановке лизинговой компании на учет;
д) документ, подтверждающий факт оплаты уставного капитала лизинговой компании;
е) баланс лизинговой компании за предыдущий отчетный период (квартал) и отчет о результатах ее финансовой деятельности за указанный период;
ж) копию акта последней аудиторской проверки лизинговой компании или ее проверки органом Государственной налоговой службы Российской Федерации;
з) документ, подтверждающий факт оплаты процедуры рассмотрения заявления.
Вновь создаваемые лизинговые компании освобождаются от представления документов, указанных в пунктах "е" и "ж".
Договор финансового лизинга
Стандартная форма договора финансового лизинга имеет следующее содержание:
место заключения договора;
дата заключения договора;
наименования трех сторон договора;
их юридические адреса и расчетные счета;
наименование оборудования, предназначенного в лизинг, расчет которого является неотъемлемой частью договора;
роли во взаимоотношениях между сторонами договора;
Кроме того, оговаривается, для каких целей оборудование приобретается в лизинг. При этом одним из основных требований к договору лизинга является то, что лизинговое имущество используется лизингополучателем только в предпринимательских целях. Оборудование выбирается непосредственно Арендатором при содействии продавца без участия Лизинговой фирмы.
Лизинговая фирма не несет ответственности за выбор оборудования и соответствие его интересам Арендатора.
- оплата стоимости оборудования лизинговой фирмой (лизинговым отделом банка), формы оплаты и ее сроки; за просрочку платежа на срок более оговоренного. Лизинговая фирма уплачивает продавцу штраф в размере установленных договором процентов от стоимости покупаемой продукции за каждый день просрочки;
- расходы по транспортировке оборудования, его установке в месте, указанном арендатором и согласованном с Лизинговой фирмой, а также по пуску его в эксплуатацию несет Арендатор. Если Арендатор обнаружит несоответствие оборудования согласованной с Продавцом спецификации, то он должен сообщить об этом Продавцу и Лизинговой фирме не позднее оговоренного срока. Если он этого не сделает, оборудование считается полностью соответствующим заказу. При получении извещения о несоответствии оборудования согласованной с Арендатором спецификации Продавец обязан в течение необходимого срока за свой счет либо устранить выявленные недостатки, либо, при невозможности это сделать, заменить на иное, отвечающее всем предъявляемым требованиям оборудование;
- график выплаты арендных платежей Арендатором, которая производится в безналичном порядке путем перевода суммы очередного платежа на расчетный счет Лизинговой фирмы. За просрочку очередного платежа арендатор уплачивает Лизинговой фирме штраф в определенном размере за каждый день просрочки.
Обязательства Арендатора включают в себя:
использование оборудование в соответствии с инструкциями производителя, эксплуатация должна производиться только квалифицированным и опытным персоналом;
все связанные с текущей эксплуатацией оборудования расходы;
использование предоставленного ему оборудования лишь в рамках своего предприятия и только в согласованном между сторонами месте;
он не имеет права без письменного согласия или разрешения Продавца знакомить третьих лиц с конструкцией оборудования, его технологическими характеристиками и т.д.;
он же несет риск случайной гибели и повреждения оборудования;
арендатор обязан застраховать оборудование на предусмотренный договором случай. Сумма страхового полиса должна быть оговорена в договоре.
в случае какого-либо изменения своего юридического и финансового состояния Арендатор обязан известить Лизинговую фирму в определенный срок.
Арендованное оборудование остается в собственности Лизинговой фирмы и в течение всего срока аренды не может быть передано в залог.
Арендатор не вправе в отношении арендованного оборудования устанавливать какое-либо иное имущественное обременение в пользу третьего лица.
Лизинговая фирма
вправе запрашивать всю необходимую информацию о финансовом состоянии Арендатора;
имеет полномочия проверять состояние оборудования в рабочее время, а также инспектировать условия его эксплуатации;
вправе досрочно расторгнуть договор в следующих случаях:
а) если узнает о несостоятельности Арендатора;
б) если Арендатор объявлен банкротом;
в) если сочтет необходимым защитить свои имущественные интересы.
но ее вмешательство в оперативную, хозяйственную и иную деятельность Арендатора не допускается.
В случае выхода оборудования по вине Лизинговой фирмы Арендатор, не приостанавливая выплаты платежей, вправе предъявить претензию, которая должна быть рассмотрена Лизинговой фирмой в срок. При недостижении согласия по претензии стороны передают спор на разрешение арбитражного суда.
Исключена возможность прекращения договора, в случае если оборудование не соответствует представлениям о нем, сложившимся у Арендатора.
Взаимоотношения сторон, не урегулированные договором, регламентируются действующим законодательством.
Споры, вытекающие из договора, рассматриваются органами арбитражного суда.
2.2. Револьверный, оперативный, возвратный, генеральный лизинг
Оперативный лизинг по продолжительности гораздо короче срока годности оборудования, а размеры платежей пользователя гораздо выше, чем в финансовом лизинге.
Револьверный (возобновляемый) лизинг заключается в том, что у пользователя есть право по окончании срока продлить договор, сменив при этом объект лизинга в зависимости от износа с зачетом соответствующих расходов. Количество объектов и сроки их использования заранее не оговариваются.
Возвратный лизинг означает, что поставщик (собственник) имущества продает его лизингодателю и одновременно заключает с ним договор лизинга на то же имущество, но уже в качестве пользователя. При этом происходит повышение ликвидности. Договор возвратного лизинга - особая форма лизингового соглашения, предусматривающая предварительную продажу имущества собственником лизинговой компании с последующим его использованием в качестве лизингополучателя.
Генеральный лизинг включает в себя дополнительное право арендатора дополнять список арендуемого имущества без заключения новых контрактов.
“Мокрый лизинг” ( обязательства арендодателя по ремонту, техобслуживанию машин, оборудования, по уплате налогов, страхованию и др.
Лизинг с полным набором услуг ( “мокрый лизинг”+маркетинг, организация поставок сырья и др., т.е. участие в оперативно-коммерческой работе арендатора.
2.3. Лизинговые платежи
2.3.1. Основные понятия
С экономической точки зрения лизинг есть товарный кредит в основные фонды, предоставляемые лизингополучателю в виде передаваемого в пользование имущества. Но если при товарном кредитовании в чистом виде товаропользователь одновременно с получением товара вступает в право собственности с отсрочкой во времени оплаты потребительной стоимости товара, то при лизинге это право остается за лизингодателем до полной оплаты предмета лизинга лизингополучателем. По сути, лизинговые платежи не что иное, как плата за пользование кредитом в виде имущества. Доходом лизингодателя является разница между общей суммой лизинговых платежей, получаемых лизингодателем от лизингополучателя, и суммой, возмещающей стоимость лизингового имущества.
Министерством экономики Российской Федерации разработаны методические рекомендации по расчету лизинговых платежей при заключении договоров финансового лизинга.
Под лизинговыми платежами в рекомендациях понимается общая сумма, выплачиваемая лизингополучателем лизингодателю за предоставленное ему право пользования имуществом - предметом договора.
В лизинговые платежи включаются:
- амортизация лизингового имущества за весь срок действия договора лизинга;
- компенсация платы лизингодателя за использованные им заемные средства;
- комиссионное вознаграждение;
- плата за дополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные договором лизинга;
- стоимость выкупаемого имущества, если договором предусмотрены выкуп и порядок выплат указанной стоимости в виде долей в составе лизинговых платежей.
Лизинговые платежи уплачиваются в виде отдельных взносов.
При заключении договора стороны устанавливают общую сумму лизинговых платежей, форму, метод начисления, периодичность уплаты взносов, а также способы их уплаты.
Платежи могут осуществляться в денежной форме, компенсационной форме (продукцией или услугами лизингополучателя), а также в смешанной форме. При этом цена продукции или услуг лизингополучателя устанавливается в соответствии с действующим законодательством.
2.3.2. Методы начисления лизинговых платежей
По методу начисления лизинговых платежей стороны могут выбрать:
метод "с фиксированной общей суммой", когда общая сумма платежей начисляется равными долями в течение всего срока договора в соответствии с согласованной сторонами периодичностью;
метод "с авансом", когда лизингополучатель при заключении договора выплачивает лизингодателю аванс в согласованном сторонами размере, а остальная часть общей суммы лизинговых платежей (за минусом аванса) начисляется и уплачивается в течение срока действия договора, как и при начислении платежей с фиксированной общей суммой;
метод "минимальных платежей", когда в общую сумму платежей включаются сумма амортизации лизингового имущества за весь срок действия договора, плата за использованные лизингодателем заемные средства, комиссионное вознаграждение и плата за дополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные договором, а также стоимость выкупаемого лизингового имущества, если выкуп предусмотрен договором.
Периодичность выплат. В договоре лизинга стороны устанавливают периодичность выплат (ежегодно, ежеквартально, ежемесячно, еженедельно), а также сроки внесения платы по числам месяца.
Способы уплаты. По соглашению сторон взносы могут осуществляться равными долями, в уменьшающихся или увеличивающихся размерах.
2.3.3. Алгоритм расчета лизинговых платежей
В связи с тем что с уменьшением задолженности по кредиту, полученному лизингодателем для приобретения имущества - предмета договора лизинга, уменьшается и размер платы за используемые кредиты, а также уменьшается и размер комиссионного вознаграждения лизингодателю, если ставка вознаграждения очень часто устанавливается сторонами в процентах к непогашенной (несамортизированной) стоимости имущества, целесообразно осуществлять расчет лизинговых платежей в следующей последовательности:
1. Рассчитываются размеры лизинговых платежей по годам, охватываемым договором лизинга.
2. Рассчитывается общий размер лизинговых платежей за весь срок договора лизинга как сумма платежей по годам.
3. Рассчитываются размеры лизинговых взносов в соответствии с выбранной сторонами периодичностью взносов, а также согласованными ими методами начисления и способом уплаты. При оперативном лизинге, когда срок договора меньше одного года, размеры лизинговых платежей определяются по месяцам.
Расчет общей суммы лизинговых платежей осуществляется по формуле:
ЛП = АО + ПК + КВ + ДУ + НДС, (1)
где:
ЛП - общая сумма лизинговых платежей;
АО - величина амортизационных отчислений, причитающихся лизингодателю в текущем году;
ПК - плата за используемые кредитные ресурсы лизингодателем на приобретение имущества - объекта договора лизинга;
КВ - комиссионное вознаграждение лизингодателю за предоставление имущества по договору лизинга;
ДУ - плата лизингодателю за дополнительные услуги лизингополучателю, предусмотренные договором лизинга;
НДС - налог на добавленную стоимость, уплачиваемый лизингополучателем по услугам лизингодателя. Если лизингополучатель является малым предприятием, в общую сумму лизинговых платежей налог на добавленную стоимость не включается.
Амортизационные отчисления АО рассчитываются по формуле (2):
(2)
где:
БС - балансовая стоимость имущества - предмета договора лизинга, млн. руб.;
На - норма амортизационных отчислений, в процентах.
Балансовая стоимость имущества определяется в порядке, предусмотренном действующими правилами бухгалтерского учета.
Норма амортизационных отчислений принимается в соответствии с "Едиными нормами амортизационных отчислений на полное восстановление основных фондов народного хозяйства СССР", утвержденными постановлением СМ СССР от 22.10.90.
В соответствии с "Временным положением о лизинге", утвержденным постановлением Правительства Российской Федерации от 29.06.95 N 633, стороны договора лизинга по взаимному соглашению вправе применить механизм ускоренной амортизации с коэффициентом не выше 2.
Расчет платы за используемые кредитные ресурсы
Плата за используемые лизингодателем кредитные ресурсы на приобретение имущества - предмета договора рассчитывается по формуле (3):
(3)
ПК - плата за используемые кредитные ресурсы, млн. руб.;
СТк - ставка за кредит, процентов годовых.
При этом имеется в виду, что в каждом расчетном году плата за используемые кредитные ресурсы соотносится со среднегодовой суммой непогашенного кредита в этом году или среднегодовой остаточной стоимостью имущества - предмета договора (4):
(4)
КРt - кредитные ресурсы, используемые на приобретение имущества, плата за которые осуществляется в расчетном году, млн. руб.;
OCн и OCк - расчетная остаточная стоимость имущества соответственно на начало и конец года, млн. руб.;
Q - коэффициент, учитывающий долю заемных средств в общей стоимости приобретаемого имущества. Если для приобретения имущества используются только заемные средства, коэффициент Q = 1.
Расчет комиссионного вознаграждения лизингодателю
Комиссионное вознаграждение может устанавливаться по соглашению сторон в процентах:
а) от балансовой стоимости имущества - предмета договора;
б) от среднегодовой остаточной стоимости имущества.
В соответствии с этим расчет комиссионного вознаграждения осуществляется по формуле (5а):
(5а)
p - ставка комиссионного вознаграждения, в процентах годовых от балансовой стоимости имущества;
БС - то же, что и в формуле (2);
или по формуле (5б)
(5б)
где: ОСн и ОСк - то же, что и в формуле (4);
СТв - ставка комиссионного вознаграждения, устанавливаемая в процентах от среднегодовой остаточной стоимости имущества - предмета договора.
Расчет платы за дополнительные услуги лизингодателя,
предусмотренные договором лизинга
Плата за дополнительные услуги в расчетном году рассчитывается по формуле:
(6)
где: ДУт - плата за дополнительные услуги в расчетном году, млн. руб.;
Р, Р ... Рn - расход лизингодателя на каждую предусмотренную договором услугу, млн. руб.;
Т - срок договора, лет.
Расчет размера налога на добавленную стоимость,
уплачиваемого лизингодателем по услугам договора лизинга
Размер налога на добавленную стоимость определяется по формуле:
(7)
НДСt - величина налога, подлежащего уплате в расчетном году, млн. руб.;
Вt - выручка от сделки по договору лизинга в расчетном году, млн. руб.;
СТn - ставка налога на добавленную стоимость, в процентах.
В сумму выручки включаются: амортизационные отчисления, плата за использованные кредитные ресурсы (ПК), сумма вознаграждения лизингодателю (КВ) и плата за дополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные договором (ДУ):
Вт = АОt + ПКt + КВt + ДУt (8)
Примечание. Состав слагаемых при определении выручки определяется законодательством о налоге на добавленную стоимость и инструкциями по определению налогооблагаемой базы.
Расчет размеров лизинговых взносов при их уплате равными
долями с оговоренной в договоре периодичностью
Расчет размера ежегодного лизингового взноса, если договором предусмотрена ежегодная выплата, осуществляется по формуле:
(9)
ЛВг - размер ежегодного взноса, млн. руб.;
ЛП - общая сумма лизинговых платежей, млн. руб.;
Т - срок договора лизинга, лет.
Расчет размера ежеквартального лизингового взноса, если договором лизинга предусмотрена ежеквартальная выплата, осуществляется по формуле:
ЛВк = ЛП / Т / 4 (10)
ЛВк - размер ежеквартального лизингового взноса, млн. руб.;
ЛП и Т - то же, что и в формуле (9).
Расчет размера ежемесячного лизингового взноса, если договором предусмотрена ежемесячная выплата, осуществляется по формуле:
ЛВм = ЛП / Т / 12, (11)
ЛВм - размер ежемесячного лизингового взноса, млн. руб.;
ЛП и Т - то же, что и в формуле (9).
Пример расчета лизинговых платежей по договору финансового лизинга с полной амортизацией
Условия договора:
Стоимость имущества - предмета договора - 160,0 млн. руб.;
Срок договора - 10 лет;
Норма амортизационных отчислений на полное восстановление - 10% годовых;
Процентная ставка по кредиту, использованному лизингодателем на приобретение имущества, - 40% годовых;
Величина использованных кредитных ресурсов - 160 млн. руб.;
Процент комиссионного вознаграждения - 10% годовых;
Дополнительные услуги лизингодателя:
Командировочные расходы - 3,6 млн. руб.;
Консалтинговые услуги - 2,0 млн. руб.;
Обучение персонала - 4,0 млн. руб.;
Ставка налога на добавленную стоимость - 20%;
Лизинговые взносы осуществляются ежегодно равными долями, начиная с 1-го года.
Расчет среднегодовой стоимости имущества
Таблица 1
Год
Стоимость имущества на начало года, млн. руб.
Сумма амортизационных отчислений, млн. руб.
Стоимость имущества на конец года, млн. руб.
Среднегодовая стоимость имущества, млн. руб.
1-й
160
16
144
152
2-й
144
16
128
136
3-й
128
16
112
120
4-й
112
16
96
104
5-й
96
16
80
88
6-й
80
16
64
72
7-й
64
16
48
56
8-й
48
16
32
40
9-й
32
16
16
24
10-й
16
16
0
8
Расчет общей суммы лизинговых платежей
1-й год
АО = 160,0 x 10 : 100 = 16,0 млн. руб.
ПК = 152,0 x 40 : 100 = 60,8 млн. руб.
КВ = 152,0 x 10 : 100 = 15,2 млн. руб.
ДУ = (3,6 + 2,0 + 4,0) : 10 = 0,96 млн. руб.
В = 16,0 + 60,8 + 15,2 + 0,96 = 92,96 млн. руб.
НДС = 92,96 x 20 : 100 = 18,592 млн. руб.
ЛП = 16,0 + 60,8 + 15,2 + 0,96 + 18,592 = 111,552 млн. руб.
2-й год
АО = 160,0 x 10 : 100 = 16,0 млн. руб.
ПК = 136,0 x 40 : 100 = 54,4 млн. руб.
КВ = 136,0 x 10 : 100 = 13,6 млн. руб.
ДУ = (3,6 + 2,0 + 4,0) : 10 = 0,96 млн. руб.
В = 16,0 + 54,4 + 13,6 + 0,96 = 84,96 млн. руб.
НДС = 84,96 x 20 : 100 = 16,992 млн. руб.
ЛП = 16,0 + 54,4 + 13,6 + 0,96 + 16,992 = 101,952 млн. руб.
В такой же последовательности выполнены расчеты за 3 - 10 годы.
Таблица 2
Годы
АО
ПК
КВ
ДУ
В
НДС
ЛП
1
16
60,8
15,2
0,96
92,96
18,592
111,552
2
16
54,4
13,6
0,96
84,96
16,992
101,952
3
16
48,0
12,0
0,96
76,96
15,392
92,352
4
16
41,6
10,4
0,96
68,96
13,792
82,752
5
16
35,2
8,8
0,96
60,96
12,192
73,152
6
16
28,8
7,2
0,96
52,96
10,592
63,552
7
16
22,4
5,6
0,96
44,96
8,992
53,552
8
16
16,0
4,0
0,96
36,96
7,392
44,352
9
16
9,6
2,4
0,96
28,96
5,792
34,752
10
16
3,2
0,8
0,96
20,96
4,192
25,152
Всего
160
320
80
9,6
569,6
113,92
683,52
в %
23,4
46,82
11,71
1,4
-
16,67
100,0
Размер лизинговых взносов
683,52 : 10 = 68,352 млн. руб.
График уплаты лизинговых взносов.
Таблица 3
Дата
Сумма
01.07.1996
68,352
01.07.1997
68,352
01.07.1998
68,352
01.07.1999
68,352
01.07.2000
68,352
01.07.2001
68,352
01.07.2002
68,352
01.07.2003
68,352
01.07.2004
68,352
01.07.2005
68,352
Лизинговые платежи включаются в соответствии с законодательством Российской Федерации в себестоимость продукции (работ, услуг), произведенной лизингополучателем.
По истечении срока лизингового договора оборудование возвращается лизингодателю, либо приобретается лизингополучателем по остаточной стоимости.
Таким образом, лизинг не исключает, а дополняет традиционные отношения финансовых институтов с деловыми кругами по финансированию технического перевооружения, реконструкции и развитию производства.
Первые лизинговые платежи часто начинаются после поставки имущества лизингополучателю. При использовании финансового кредита для покупки имущества предприятие должно было бы около 15 процентов стоимости покупки оплатить за счет собственных средств.
Лизингополучатель решает свои задачи путем временного использования, а не приобретения имущества в собственность, что позволяет ему избежать риска покупки морально и физически устаревшего оборудования и не утяжеляет его активы, поскольку лизинговое имущество на балансе у него не числится. Это особенно важно при использовании дорогостоящего оборудования.
Лизинговое соглашение более гибко, чем ссуда, так как предоставляет возможность выработать удобную для покупателя схему финансирования. По договоренности сторон лизинговые платежи возможны после получения выручки от реализации товаров, произведенных на переданном в лизинг оборудовании, или могут быть прокомпенсированы встречной услугой, что позволяет предприятиям без резкого финансового напряжения обновлять производственные фонды. Арендная плата за использование лизингового имущества относится на издержки производства и снижает у лизингополучателя налогооблагаемую прибыль.
3. Преимущества лизинга и механизм заключения соглашения
Более правильно лизинг рассматривается как комплекс имущественных отношений, складывающихся между тремя участниками: пользователем (арендатор, лизингополучатель), лизингодателем (арендодатель, лизинговая компания), поставщиком (продавцом). В силу лизинга пользователь выбирает необходимое ему имущество и обращается к лизингодателю с просьбой купить для него это имущество у поставщика и предоставить во временное владение и пользование за плату, а лизингодатель покупает указанное имущество и передает его пользователю.
Иногда лизинг оформляется двумя взаимосвязанными договорами: лизинга и купли-продажи.
В таком варианте договоров лизинга оформляют отношения только между двумя участниками - пользователем и лизингодателем.
Более предпочтительно, чтобы договор лизинга заключали 3 участника и в одном документе оговаривали взаимные права, обязанности, ответственность.
Существует несколько преимуществ договора лизинга в сравнении с традиционными договорами аренды и купли-продажи:
1) пользователь имеет возможность опробовать имущество до приобретения его в собственность;
2) пользователю не надо сразу выплачивать крупные суммы;
3) распределение обязанностей и ответственности при реализации договора между тремя участниками уменьшает их объем для каждого.
Соглашением сторон определяется цена и порядок расчетов.
Обычно оговаривается условие о праве (но не обязанности) пользователя по окончании срока действия договора купить используемое имущество по рыночной или остаточной стоимости имущества или по номинальной цене.
Стороны решают совместно, кто несет риск случайной гибели (порчи) имущества. В отступление от общего правила ("риск случайной гибели несет собственник") риск может быть возложен на пользователя или разделен в установленных пропорциях между пользователем и лизингодателем.
Как правило, имущество выбирает сам пользователь. В этих отношениях наиболее эффективно используются здания, сооружения, транспортные средства, оборудование, оргтехника. Возможность изменения состава имущества (улучшения, ухудшения, уменьшения) специально оговаривается. Техническое обслуживание и ремонт чаще всего возлагаются на поставщика.
Все виды неустоек за неисполнение обязанностей по договору предусматриваются сторонами самостоятельно. Поэтому очень важно внести их в текст конкретного договора.
4. Преимущественные пути развития лизинга в экономике России
Экономическая сущность лизинга делает его применение наиболее эффективным в отраслях, выпускающих продукцию высокой степени готовности, сбыт которой во многом определяется ее конкурентоспособностью и наличием средств у пользователя этой продукции. Наглядным примером невостребованности лизинговых операций является сокращение в первом полугодии 1994 года в 2,9 раза выпуска грузовых автомашин главным образом из-за недостатка средств у основного покупателя - сельскохозяйственных предприятий - и сокращения потребности в этих машинах оборонных отраслей. Особенно тяжелая обстановка складывалась на авто гигантах - АМО "ЗИЛ" и Нижегородском автозаводе, где производство сократилось в 3,2-5 раз.
Неконкурентоспособность российских грузовиков, не отвечающих экологическим и другим нормам мировых достижений, не дает возможности компенсировать потери спроса на внутреннем рынке дополнительными поставками автомашин на внешний рынок. Если бы в России действовала разветвленная система финансового и оперативного (что особенно важно для фермерских хозяйств и сельскохозяйственных предприятий) лизинга автомашин, проблемы сбыта машин и неплатежеспособности пользователя могли бы быть значительно смягчены.
Использование ускоренной амортизации при лизинговых операциях позволяет оперативнее обновлять оборудование и вести техническое перевооружение, в чем так нуждается отечественное машиностроение, легкая и пищевая отрасли промышленности. Успешное применение лизинга в инвестировании оборудования этих отраслей требует широкой поддержки региональных структур, что особенно важно при лизинге оборудования для глубокой переработки сельскохозяйственного сырья, когда в качестве лизингополучателя выступают фермерские хозяйства и малые предприятия, не располагающие достаточными средствами.
Развитие лизинга строительных машин и механизмов, а также оборудования стройиндустрии и строительных материалов, в первую очередь для высококачественной деревообработки, производства санитарно-технических изделий, отделочных и кровельных материалов позитивно скажется на ценообразовании в строительстве и во многом облегчит реализацию программ жилищного строительства и индивидуального домостроения.
Лизинг оборудования, особенно в сфере малого предпринимательства, сопровождается созданием дополнительных рабочих мест, что особо значимо в период структурной перестройки промышленности и осуществления конверсионных программ.
Решая чисто народнохозяйственные задачи, лизинг дает всем участникам сделки ряд существенных преимуществ. Так, от лизингополучателя не требуется единовременной полной оплаты стоимости имущества, включая накладные расходы, что высвобождает его ликвидные средства, снижает общие расходы и дает безусловные преимущества против обычной купли-продажи.
При проведении Международного лизинга стороны могут успешно использовать налоговые льготы стран-участниц лизинговой операции. По данным Административно-бюджетного управления США, использование так называемого налогового убежища при проведении лизинговых сделок в США в 1983-1985 годах стоило федеральному бюджету около 9 миллиардов долларов.
За рубежом лизинговые компании используют в своих операциях, как правило, 75-80 процентов заемных средств. Применяется практика предоставления банками так называемых гарантированных кредитов, сроки действия которых совпадают со сроками действия лизинговых договоров и обычных кредитов. Роль государства сводится к регулированию налоговых льгот и созданию благоприятных условий для привлечения лизинговыми компаниями заемных средств.
Использование для лизинговых операций заемных средств российских коммерческих банков сталкивается с двумя проблемами: высокая ставка рефинансирования и риск обесценения банковских ресурсов.
Кроме того, необходимо формировать резерв под лизинговые операции, создаваемого аналогично ссудным операциям. Хотя имущество до полного выкупа принадлежит лизингодателю, это не уменьшает риск для лизинговой фирмы. Банк вложил средства в приобретение основных средств. В случае возврата имущества оно отражается в учете на счете собственных основных средств (лизинг учитывается в балансе банка как актив, приносящий доход). При этом снижается ликвидность активов, показатели баланса ухудшаются, а вопрос о реализации имущества (особенно специфического или дорогостоящего) проблематичен (аналогичная по платежному дефициту и погашению ссудной задолженности ситуация возникает в том случае, когда в залог по ссудам принимаются низко ликвидные товары). Таким образом, риск при проведении лизинговых операций нисколько не ниже, чем при проведении ссудных операций. Начисленный резерв может быть списан с баланса после реализации (или списания) основных средств, приобретенных для проведения лизинговых операций.
Важным фактором успеха лизингового бизнеса является выбор рациональной организационной структуры лизинговой компании и высокая профессиональная подготовка ее персонала. Лизинговую компанию отличает большое количество аналитических служб, сильное маркетинговое и юридическое обеспечение. Существенно постоянное взаимодействие с банковскими учреждениями, страховыми компаниями и региональными властными структурами.
Лизинговый бизнес - один из сложнейших видов предпринимательской деятельности, в котором задействованы арендные отношения, элементы кредитного финансирования под залог, расчеты по долговым обязательствам и другие финансовые механизмы.
5. Проблемы совершенствования законодательства о лизинге.
До 1995 года в Российском гражданском законодательстве отсутствовала детальная регламентация института лизинга. В Законе "О банках и банковской деятельности" от 2 декабря 1990 г. только упоминалось правомочие банков осуществлять лизинговые операции. Инструкция Государственной налоговой службы "О порядке налогообложения доходов банков" от 7 апреля 1992 г. N 10 определяла лизинговые операции как сделки, связанные с предоставлением в аренду движимого и недвижимого имущества на длительный срок, а также сделки, по сдаче внаем заранее приобретенного имущества на определенный срок для удовлетворения временных потребностей арендатора. Такое объяснение приравнивало лизинг к аренде, что, однако, не соответствует сложившейся практике, а также зарубежному законодательству. Принятие Президентского Указа "О развитии финансового лизинга в инвестиционной деятельности" от 17 сентября 1994 года включило зеленый свет на пути продвижения лизинга в зону активного предпринимательства. Он и стал первым правовым фундаментом лизинга. Однако несовершенство налогового и таможенного законодательства, нестабильность на рынке финансов в значительной мере сдерживали широкое распространение лизинга в России. Трудность привлечения заемных средств для лизинговых операций и отсутствие даже декларативного признания лизинга государственными институтами как вида предпринимательской деятельности мешали использованию лизинга как действенного инструмента для поддержки в первую очередь фермерства и малого предпринимательства.
Порой трудности становления лизинга в России связывали с отсутствием специальных законодательных актов по этому виду предпринимательской деятельности. В США специальных законы по лизингу отсутствуют, что не мешает ему первенствовать на рынке купли-продажи техники и оборудования: удельный вес лизинговых операций в общих объемах инвестиций к 1988 году превысил 30 процентов. По оценкам австрийского исследователя В. Хойера, объем лизинговых операций в 1987 году по Объединению Европейских лизинговых обществ (17 стран) превысил 58 миллиардов долларов США. В Японии ежегодный прирост объема лизинговых операций составляет 25-40 процентов, годовой объем лизинговых сделок Китая превысил 1 миллиард долларов США. Успеху лизингового бизнеса в этих странах способствовало введение режима налогового благоприятствования, юридическое обеспечение лизинговых сделок и регулирование соответствующими положениями гражданского и торгового права. 1994 год стал годом официального признания лизинга в России как вида предпринимательской деятельности, направленной на укрепление рыночных отношений.
В настоящее время права и обязанности участников договора лизинга регулируются различными нормативными актами и, в частности, Временным положением, утвержденным Постановлением Правительства РФ от 29 июня 1995 г. N 633 с изменениями и дополнениями на 27 июня 1996 года.
В части второй нового Гражданского кодекса РФ лизингу посвящен целый параграф в главе 46, регулирующей арендные отношения.
Исходя из принципа диспозитивности норм гражданского законодательства, ГК РФ устанавливает условия договора лизинга, предоставляя сторонам право предусматривать в договоре иные условия, чем предусмотренные во Временном положении и Кодексе.
В связи с этим Указ Президента РФ "О развитии финансового лизинга в инвестиционной деятельности" от 17 сентября 1994 г. N 1929, рассматривающий лизинг в качестве вида предпринимательской деятельности, направленной на инвестирование временно свободных или привлеченных финансовых средств, а арендодателя только как предпринимателя, специализирующегося на предоставлении имущества во временное пользование, противоречит новому Гражданскому кодексу РФ.
Некоторые предусмотренные Временным положением требования, которым обязательно должен отвечать договор лизинга, сохраняются и в Гражданском кодексе РФ.
Например, право выбора объекта лизинга и продавца лизингового имущества принадлежит арендатору, если иное не предусмотрено договором. Арендодатель в этом случае не несет ответственности за выбор предмета аренды и продавца (ст.665 ГК РФ).
Последним известным мне документом, регламентирующим лизинговую деятельность, является Постановление Правительства РФ от 29 октября 1997 года №1367 “О совершенствовании лизинговой деятельности в агропромышленном комплексе Российской Федерации”, которое устанавливает Порядок обеспечения агропромышленного комплекса машиностроительной продукцией и приобретения племенного скота на основе финансовой аренды (лизинга).
6. СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ:
Информационно-правовая база “Кодекс” // Обновление марта 1997 года
Лизинг: проблемы и перспективы // Экономика и жизнь. – 1994. - №2
"Домашний адвокат", N 5, 1996 , - стр.32
"Домашний адвокат" N 7, 1994.
"Экономика и жизнь" N 20, 1996, - стр.42
"Экономика и жизнь" N 52, 1994
“Российская газета” №… 1997
"Финансовая газета" N 7, 1996, - стр. 4.
"Финансовая газета" (региональный выпуск) - N 15, апрель 1996 года.
|
